Гонка ИИ: почему разрыв между США и Китаем сократился до 2,7% и что это значит для рынков

Формально счёт идёт на доли процента, но инфраструктурный и инвестиционный зазор между сторонами остаётся принципиально иным.

Модели и цифры

Американские компании удерживают лидерство в категории «пограничных моделей». В сводках тестов стабильно фигурируют Anthropic, Google и OpenAI. Китайская DeepSeek в феврале 2025-го «на короткое время сравнялась» с лучшей американской системой, после чего отставание вернулось, но уже в формате статистической погрешности. Различие в 2,7% — это не паритет, но и не дистанция прошлых лет.

Причины асимметрии — в деньгах и кремнии. Передовые лаборатории США направляют средства в инфраструктуру обучения: GPU-кластеры, кастомные ускорители, энергоёмкие дата-центры. Фондовый рынок США частично растёт именно на ожиданиях прибыльности ИИ-сектора, что объясняет, почему тема попадает в повестку президента Трампа как стратегическая. Трамп называет риски ИИ для людей «мифом», и в этом жесте нет никакой новизны — так политики ведут себя с любой индустрией, чьи акции тянут индекс.

Китай ограничен в доступе к передовым микрочипам из-за американских экспортных запретов. Это ключевой параметр, а не побочный. Без современных ускорителей обучение пограничных моделей буксует: дольше циклы, выше стоимость итерации, меньше экспериментов на единицу времени. Технические обходы через подсанкционные каналы и отечественные полупроводники пока не закрывают разрыв.

Риторика и переговоры

Си Цзиньпин публично сдержаннее, чем его американский визави. Ребекка Арчесати из Института китаелся Меркатора оценивает позицию Пекина прямо: Китай воспринимает ИИ как средство «максимального усиления своей мощи», и эта стратегическая установка существует внутри китайской технологической политики уже более десяти лет. МИД КНР на встрече в четверг призвал к сотрудничеству и предостерегает от «нарративов об угрозе», усматривая в них препятствие для глобального регулирования.

Переговорный трек важен не тем, что на нём будет подписано, а тем, какие параметры экспортного контроля и доступа к компонентам удастся зафиксировать. Даже частичная разморозка поставок изменит экономику обучения моделей в Китае быстрее, чем любая программа импортозамещения.

Что остаётся нерешённым

Определение «победы» в гонке за ИИ — открытый вопрос. Новые модели в обеих странах выходят почти ежемесячно, и ни одна из сторон не демонстрирует устойчивого отрыва в горизонте длиннее одного квартала. Многие лаборатории ориентируются на общий искусственный интеллект — гипотетическую систему, способную рассуждать и обучаться на уровне человека или выше. Достижимость этого рубежа не подтверждена ни одной из существующих архитектур.

Аппаратное ограничение остаётся узким местом для обеих сторон: энергопотребление дата-центров, дефицит HBM-памяти и зависимость от литографических мощностей определяют темп прогресса независимо от алгоритмических находок. Пока эти константы не сдвинуты, гонка идёт не между исследователями, а между подрядчиками и регуляторами.